Stock Options Per Tech Startup

Stock Option Counsel - Servizi legali per gli individui. Procuratore Mary Russell consiglia individui in materia di valutazione del patrimonio netto offerta e la negoziazione, l'esercizio di stock option e le scelte fiscali, e le vendite di avvio magazzino. Si prega di consultare questa FAQ sui suoi servizi o contattarla al (650) 326-3412 o via email. Se si dispone di un'offerta di lavoro da un avvio con un'opzione per l'acquisto di azioni rappresentanti 1 della società, si può prendere in considerazione la liquidazione privilegiate Preferenza per vedere se il 1 sarebbe davvero 1 se la società viene acquisita. Se la preferenza di liquidazione è alto, si potrebbe desiderare di negoziare per ulteriori azioni per compensare la perdita di valore ci si può aspettare quando l'azienda viene acquisita. Azioni ordinarie v. Privilegiate Come un dipendente di avvio, sia youll ottenere azioni ordinarie (come opzioni, RSU o azioni vincolate). Quando venture capitalist investono in start-up, che ricevono azioni privilegiate. Azioni privilegiate viene fornito con il diritto a un trattamento preferenziale in vincite di fusione, il diritto di voto, e dividendi. Se i fondatori dell'azienda hanno ceduto e dato venture capitalist un sacco di diritti preferenziali - come una liquidazione Preferenze 3X o partecipando privilegiate. tali diritti saranno drasticamente ridurre i pagamenti in un'acquisizione. Liquidation preference amp come fa della meno prezioso quello preferito impiegati Stock è giusto un privilegio di liquidazione. Senza un privilegio di liquidazione, ogni azionista ha preferito o comune avrebbe ricevuto una percentuale del prezzo di acquisto pari alla titolarità azionisti percentuale nella società. Se la società sono stati acquisiti per 15 milioni, e un dipendente di proprietà 1 della società, il dipendente sarebbe stato pagato 150.000. Con una preferenza di liquidazione, azionisti privilegiati sono garantiti per essere pagato un importo in dollari set del prezzo di acquisto, anche se quella vincita garantito è superiore alla loro percentuale di partecipazione nella società. Ecco un esempio della differenza. Un investitore acquista 5 milioni di azioni privilegiate per 1 per azione, per un totale di 5 milioni. Dopo il finanziamento, ci sono 20 milioni di azioni ordinarie e di 5 milioni di azioni privilegiate in sospeso. L'azienda è quindi acquisito per 15 milioni. Senza un privilegio di liquidazione, ogni azionista (ordinarie o privilegiate) riceverebbe 0,60 per azione. Quello è 15 milioni di 25 milioni parti. Un ipotetico dipendente che ha tenuto 1 della società o di 250000 azioni) avrebbe ricevuto 150.000 (questo è 1 di 15 milioni di euro). Se gli azionisti privilegiati hanno avuto una liquidazione Preferenze e 1X preferito non partecipanti della, avrebbero ricevuto 1X loro investimento (5 milioni), prima di ogni della Comune viene pagato in un'acquisizione. Avrebbero ricevuto i primi 5 milioni del prezzo di acquisto, e il restante 10 milioni sarebbero stati suddivisi tra i 20 milioni di azioni ordinarie in circolazione (10 milioni 20 milioni parti di azioni ordinarie). Ogni azionista comune sarebbe stato pagato 0,50 dollari per azione, e ipotetico dipendente che ha tenuto 1 della società avrebbe ricevuto 125.000. Brutto, non standard diritti che diminuiscono i dipendenti della Valore la preferenza di liquidazione standard è 1X. Questo ha senso, in quanto gli investitori si aspettano di ricevere i loro dollari di investimento indietro prima di dipendenti e fondatori sono ricompensati per la creazione di valore. Ma alcuni fondatori danno azionisti privilegiati più preferenze di liquidazione o diritti di partecipazione che tagliano più drammaticamente in azioni pagamenti dei dipendenti in un'acquisizione. Se azionisti privilegiati avevano una liquidazione Preferenze 3X, sarebbero stati pagati 3X loro investimento iniziale prima che le azioni ordinarie è stato versato. In questo esempio, ha preferito sarebbe stato pagato 3 volte il loro 5 milioni di investimenti per un totale di 15 milioni, e gli azionisti comuni avrebbero ricevuto 0. (15 milioni di prezzo di acquisto di 15 milioni di liquidazione Preferenza 0 pagato agli azionisti comuni) stock preferita può anche avere Partecipazione diritti , che avrebbe cambiato il nostro primo esempio di cui sopra per dare azionisti privilegiati una quota ancora maggiore del prezzo di acquisto. Senza la partecipazione diritti, preferito azionisti deve scegliere di ricevere il loro privilegio di liquidazione o di partecipare alla divisione del prezzo di acquisto completo tra i tutti gli azionisti. Nel primo esempio di cui sopra, gli azionisti privilegiati tenutasi 20 della società e aveva una preferenza di 5 milioni di liquidazione. Quando l'azienda è stata acquisita per 15 milioni, i azionisti privilegiati hanno avuto la possibilità di ricevere il loro 5 milioni di preferenza di liquidazione o di partecipare ad un'equa distribuzione dei proventi a tutti gli azionisti. La distribuzione pari avrebbe dato loro 3 milioni (20 di 15 milioni di prezzo di acquisto), quindi hanno scelto di prendere la loro preferenza 5 milioni di liquidazione, e il restante 10 milioni è stato diviso tra i 20 milioni di azioni ordinarie. Se si preferisce il titolo aveva anche i diritti di partecipazione, (che si chiama partecipanti privilegiate), avrebbero ricevuto la loro preferenza di liquidazione e partecipare alla distribuzione dei restanti proventi. Nel nostro esempio con una liquidazione Preferenze 1X ma l'aggiunta di un diritto di partecipazione, preferito partecipazione di Stock riceverebbe il loro 5 milioni di liquidazione delle preferenze e una parte dei restanti 10 milioni del prezzo di acquisto pari alla loro proprietà della società. 5 milioni di liquidazione Preferenze ((5 milioni di azioni a 25 milioni di azioni in circolazione) 10 milioni) 7 milioni di azionisti comuni riceverebbe (20 milioni di azioni ordinarie di archivio di 25 milioni di azioni in circolazione) 10 milioni di 8 milioni. Il nostro ipotetico dipendente che ha tenuto 1 della società avrebbe ricevuto 100.000 (.01 10 milioni) o 0,67 del prezzo di acquisto. Impiegato di messa a fuoco il calcolo del pagamento se sei un dipendente di una startup, è possibile utilizzare dei Titoli come abbreviazione per il prezzo minimo della società dovrebbe essere acquistato per prima che i dipendenti sarebbero stati pagati. Se il prezzo di acquisto è inferiore al privilegio di liquidazione, gli azionisti potranno ottenere 0 per l'acquisizione. Se si vuole andare oltre e capire che cosa si sarebbe pagato se il prezzo di acquisto è più che la preferenza di liquidazione, prendere in considerazione questi tre scenari: Se gli azionisti privilegiati hanno Partecipare privilegiate, la vincita (Acquisition prezzo di liquidazione Preferenze) La tua of All eccezionale Stock Se gli azionisti privilegiati hanno non partecipanti privilegiate, si riceverà il minore tra: la vincita (Acquisition prezzo di liquidazione Preferenze) la tua di azioni ordinarie o la vincita di acquisizione prezzo della proprietà dei dipendenti a fuoco Cosa chiedere all'azienda Questi calcoli sono complicati , quindi se si sta valutando un'offerta di lavoro si potrebbe desiderare di stare fuori di questi dettagli lasciano fino alla società di dirvi come il privilegio di liquidazione si inciderebbe in un'acquisizione. Utilizzare queste domande per capire come il privilegio di liquidazione ridurrebbe il valore del vostro azioni ordinarie in un'acquisizione. Basta chiedere il CFO queste domande: 1. Qual è la preferenza totale liquidazione fare gli investitori hanno di partecipazione Diritti 2. Se la società sono state acquistate oggi al più recente stima VC, quali sarebbero le mie azioni valere 3. Se la società sono state acquistate oggi a 2X la più recente stima VC, quali sarebbero le mie azioni valere 3. Se la società sono state acquistate oggi a 10 volte la valutazione VC più recente, quali sarebbero le mie azioni la pena Questo vi darà una buona sensazione per quanto pesante le preferenze di liquidazione VC sono e come avrebbero appesantire la crescita del valore delle azioni ordinarie. Fondatore di messa a fuoco Negoziare il tuo Acquisizione Payout Se sei un fondatore e sta negoziando con un acquiror, considera rinegoziando i vostri investitori dei Titoli di vincita. Tutto è negoziabile in una acquisizione, tra cui la divisione del prezzo di acquisto tra i fondatori, investitori e dipendenti. Non ottenere spinto in giro dai vostri investitori qui, come i loro diritti nei documenti non devono determinare la loro vincita. Se i vostri investitori stanno spingendo a ricevere la preferenza piena Liquidazione e lasciandovi Andor i dipendenti con un piccolo taglio del payout, affrontare questo con le banche d'investimento. Essi possono essere in grado di aiutarti a giocare il tuo acquiror contro gli investitori in modo che non sei tagliato fuori dalla ricchezza della transazione, come la maggior parte acquirors vogliono i fondatori e dipendenti di ricevere abbastanza del prezzo di acquisto di ispirare loro di rimanere con la società dopo l'acquisizione. Stock Option Counsel - Servizi legali per gli individui. Procuratore Mary Russell consiglia individui in materia di valutazione del patrimonio netto offerta e la negoziazione, l'esercizio di stock option e le scelte fiscali, e le vendite di avvio magazzino. Si prega di consultare questa FAQ sui suoi servizi o contattarla al (650) 326-3412 o via email. Grazie alla banca di investimento Michael Barker per i suoi commenti su negoziati fondatore di fusione. Michael è Managing Director di Shea amp Company, LLC. una banca di investimento tecnologico mirato e primario advisor strategico per il software industry. How fanno stock option funzionano gli annunci di lavoro tra gli annunci menzionano stock option sempre più di frequente. Le aziende stanno offrendo questo beneficio non solo ai dirigenti di alto pagato, ma anche a ranghi e file di dipendenti. Quali sono le stock option Perché sono aziende che offrono loro sono dipendenti garantito un profitto solo perché hanno le stock option Le risposte a queste domande vi darà una migliore idea di questo movimento sempre più popolare. Consente di iniziare con una semplice definizione di stock option: Stock option dal vostro datore di lavoro vi darà il diritto di acquistare un determinato numero di azioni della vostra azienda magazzino durante un tempo e ad un prezzo che il vostro datore di lavoro specifica. Entrambe le società a capitale privato e pubblico rendono opzioni disponibili per diverse ragioni: vogliono attrarre e mantenere buoni lavoratori. Essi vogliono che i loro dipendenti di sentirsi come proprietari o soci in affari. Vogliono assumere operai specializzati, offrendo un risarcimento che va oltre uno stipendio. Questo è particolarmente vero in start-up che vogliono mantenere il quanto più denaro possibile. Vai alla pagina successiva per conoscere il motivo per cui le stock option sono utili e come essi sono offerti ai dipendenti. Stampa x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2027x20Februaryx202017 hrefCitation amp Date7 domande più comuni su Avvio Employee Stock Option Jim Wulforst è presidente di Etrade finanziari Corporate Services. che fornisce soluzioni dipendente piano azionario di amministrazione di entrambe le aziende private e pubbliche, tra cui 22 del SampP 500. Forse avete sentito circa i milionari di Google. 1.000 dei primi dipendenti companys (tra cui l'azienda massaggiatrice) che ha guadagnato la loro ricchezza attraverso la società di stock options. Una storia incredibile, ma purtroppo, non tutti i diritti di opzione sono felice una fine. Animali e Webvan, per esempio, è fallita dopo di alto profilo offerte pubbliche iniziali, lasciando stock grant inutile. Le stock option possono essere un bel vantaggio, ma il valore dietro l'offerta può variare in modo significativo. Ci sono semplicemente garanzie. Quindi, se sei in considerazione un'offerta di lavoro che include un stock grant, oppure tenere magazzino come parte della vostra compensazione della corrente, la sua fondamentale per capire le basi. Quali tipi di piani di stock sono là fuori, e come funzionano Come faccio a sapere quando esercitare, tenere o vendere Quali sono le implicazioni fiscali Come devo pensare a magazzino o distribuzione di azioni relativo al mio compensazione totale ed eventuali altri risparmi e investimenti potrei avere 1. Quali sono i più comuni tipi di Employee stock offerte Due dei più comuni azionari offerte ai dipendenti sono le stock option e stock limitato. Dipendenti stock option sono i più comuni tra le aziende startup. Le opzioni che danno la possibilità di acquistare azioni del vostro magazzino companys ad un determinato prezzo, in genere indicato come il prezzo di esercizio. Il diritto di acquistare o di esercitare le stock option è soggetto a un programma di maturazione, che definisce quando si può esercitare le opzioni. Diamo un esempio. Di 'tu sei concesso 300 opzioni con un prezzo di esercizio di 10 ciascuno che maturano ugualmente nel corso di un periodo di tre anni. Alla fine del primo anno, si dovrebbe avere il diritto di esercitare il 100 di azioni per 10 dollari per azione. Se, in quel momento, il prezzo delle azioni companys era salito a 15 dollari per azione, si ha la possibilità di acquistare il titolo per 5 al di sotto del prezzo di mercato, che, se si esercita e vende contemporaneamente, rappresenta un utile ante imposte di 500. Alla fine del secondo anno, 100 più azioni matureranno. Ora, nel nostro esempio, diciamo che il prezzo delle azioni companys è diminuito di 8 dollari per azione. In questo scenario, non avrebbe esercitato le opzioni, come youd essere pagando 10 per qualcosa che si potrebbe acquistare per 8 nel mercato aperto. Si può sentire questo indicato come opzioni di essere fuori i soldi o sotto l'acqua. La buona notizia è che la perdita è su carta, in quanto non si è investito denaro reale. L'utente conserva il diritto di esercitare le azioni e può tenere d'occhio il prezzo delle azioni della società. In seguito, si può scegliere di agire se il prezzo di mercato sale al di sopra del prezzo d'esercizio o quando è tornato in denaro. Alla fine del terzo anno, gli ultimi 100 azioni sarebbero gilet, e youd hanno il diritto di esercitare tali azioni. La vostra decisione di farlo dipenderà da una serie di fattori, tra cui, ma non solo, il prezzo di mercato delle scorte. Una volta che avete esercitato opzioni maturate, è possibile vendere le azioni subito o tenere su di loro come parte del vostro portafoglio azionario. borse di azioni vincolate (che possono includere sia Premi o unità) forniscono ai dipendenti un diritto di ricevere azioni a poco o nessun costo. Come per le stock option, stock grant ristrette sono soggette a una pianificazione di maturazione, in genere legato a uno scorrere del tempo o al raggiungimento di un obiettivo specifico. Questo significa che il youll sia dovuto aspettare un certo periodo di tempo Andor soddisfare determinati obiettivi prima si guadagna il diritto di ricevere le azioni. Tenete a mente che la maturazione delle stock grant ristrette è un evento imponibile. Ciò significa che le tasse dovranno essere pagate in base al valore delle azioni al momento in cui maturano. Il datore di lavoro decide quali sono a vostra disposizione le opzioni di pagamento delle imposte Questi possono includere il pagamento in contanti, la vendita di alcune delle azioni maturate, o avere il vostro datore di lavoro trattenere una parte delle azioni. 2. Qual'è la differenza tra incentivazione e non qualificato stock option Si tratta di una zona abbastanza complessa relativa al codice fiscale corrente. Pertanto, si consiglia di consultare il proprio consulente fiscale per capire meglio la vostra situazione personale. La differenza sta soprattutto nel modo in cui i due sono tassati. stock option di incentivazione beneficiare di un trattamento fiscale speciale per l'IRS, che significa le tasse in genere non hanno da pagare quando queste opzioni sono esercitate. E con conseguente guadagno o perdita può qualificarsi come redditi di capitale a lungo termine o la perdita di se tenuto più di un anno. Le opzioni non qualificati, d'altra parte, può portare a un reddito imponibile ordinario quando esercitato. Fiscale si basa sulla differenza tra il prezzo di esercizio e valore di mercato al momento di esercizio. vendite successive possono comportare plusvalenza o minusvalenza breve o lungo termine, a seconda della durata tenuta. 3. Che cosa circa le tasse di trattamento fiscale per ciascuna operazione dipenderà dal tipo di stock option che possiedi e di altre variabili legate alla vostra situazione individuale. Prima di esercitare le opzioni di azioni vendere Andor, youll vuole considerare attentamente le conseguenze della transazione. Per consigli specifici, si consiglia di consultare un consulente o commercialista fiscale. 4. Come faccio a sapere se tenere o vendere dopo che ho esercizio, quando si tratta di dipendenti di stock option e azioni, la decisione di tenere o vendere si riduce ai principi fondamentali di investire a lungo termine. Chiedetevi: quanto rischio sono disposto a prendere è mio portafoglio ben diversificato in base alle mie esigenze e gli obiettivi che modo questo investimento in sintonia con la mia strategia finanziaria complessiva La vostra decisione di esercitare, tenere o vendere alcune o tutte le azioni in corso dovrebbe considerare queste domande. Molte persone scelgono quello che viene definito come lo stesso giorno la vendita o l'esercizio senza contanti in cui si esercita le opzioni maturate e contemporaneamente vendere le azioni. Questo fornisce un accesso immediato ai tuoi ricavi effettivi (di profitto, commissioni meno associati, tasse e imposte). Molte aziende fanno strumenti a disposizione che i partecipanti aiuto piano di un modello in anticipo e stima ricavato una determinata operazione. In tutti i casi, si consiglia di consultare un consulente fiscale o consulente finanziario per consigli sulla vostra situazione finanziaria personale. 5. Credo che nel mio futuro della società. Come gran parte del suo magazzino I dovrebbe possedere E 'bello avere fiducia nel vostro datore di lavoro, ma si dovrebbe prendere in considerazione il vostro portafoglio complessivo e la strategia complessiva di diversificazione quando si parla di qualsiasi investimento di cui uno in azioni della società. In generale, è meglio non avere un portafoglio che è eccessivamente dipendente da qualsiasi investimento. 6. Io lavoro per un avvio a capitale privato. Se questa azienda non passa mai pubblico o viene acquistato da un'altra società prima di andare pubblico, che cosa accade al magazzino Non esiste una sola risposta a questo. La risposta è spesso definita nei termini del piano companys magazzino Andor i termini della transazione. Se una società rimane privata, ci possono essere limitate possibilità di vendere azioni maturate o senza restrizioni, ma varierà dal piano e la società. Per esempio, una società privata può consentire ai dipendenti di vendere i loro diritti d'opzione maturati su mercati secondari o di altri. Nel caso di una acquisizione, alcuni acquirenti accelererà il calendario di maturazione e pagare tutte le opzioni titolari la differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo delle azioni di acquisizione, mentre altri acquirenti potrebbero convertire non attribuite stock da un piano di stock della società acquirente. Ancora una volta, questo può variare da piano e la transazione. 7. Ho ancora un sacco di domande. Come posso saperne di più Il tuo manager o qualcuno nel vostro reparto companys HR può probabilmente fornire maggiori dettagli circa il vostro piano di companys ed i benefici si qualificano per sotto il piano. Si dovrebbe anche consultare il proprio consulente finanziario o consulente fiscale per essere sicuri di capire come le stock grant, eventi di maturazione, l'esercizio e la vendita di influenzare la situazione fiscale personale.