Call Option Trading Esempio Esempio di opzioni call Trading: opzioni call Trading è molto più redditizio di scorte solo di negoziazione, e la sua molto più facile che la maggior parte della gente pensa, così lascia guardare un semplice esempio un'opzione call di trading. Call Option Trading Esempio: Supponiamo YHOO è a 40 e si pensa il suo prezzo sta per andare fino a 50 nelle prossime settimane. Un modo per trarre profitto da questa aspettativa è quella di acquistare 100 azioni di YHOO magazzino a 40 e venderlo in poche settimane, quando si va a 50. Questo costerebbe 4.000 oggi e quando hai venduto 100 quote di azioni in poche settimane si farebbe riceverà 5.000 per 1.000 profitto e un ritorno 25. Mentre un ritorno 25 è un fantastico ritorno in una borsa commercio, continuate a leggere e scoprire come opzioni call negoziazione in YHOO potrebbe dare un ritorno di 400 su un investimento analogo Come trasformare 4.000 in 20.000: Con il commercio opzione call, i rendimenti straordinari sono possibili quando si sa per certo che un prezzo del titolo si muove molto in un breve periodo di tempo. (Per un esempio, vedere le opzioni 100K Challenge) Iniziamo da trading contratto di opzione una richiesta di 100 azioni di Yahoo (YHOO) con un prezzo di esercizio di 40 che scade tra due mesi. Per rendere le cose facili da capire, lascia supporre che questa opzione chiamata è stata al prezzo di 2,00 dollari per azione, che costerebbe 200 per contratto dal momento che ogni contratto di opzione copre 100 azioni. Così, quando si vede il prezzo di un'opzione è 2,00, è necessario pensare 200 per contratto. opzione di una chiamata di negoziazione o l'acquisto su YHOO ora ti dà il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare 100 azioni di YHOO a 40 dollari per azione in qualsiasi momento tra oggi e il 3 ° Venerdì del mese di scadenza. Quando YHOO va a 50, il nostro call option per acquistare YHOO ad un prezzo di esercizio di 40 avrà un prezzo di almeno il 10 o 1.000 per contratto. Perché 10 chiederti perché hai il diritto di acquistare le azioni a 40, quando tutti gli altri nel mondo deve pagare il prezzo di mercato del 50, in modo tale diritto deve essere la pena 10 Questa opzione è detto di essere in-the-money 10 o ha un valore intrinseco 10. Opzione call Payoff Diagramma Così quando le negoziazioni della chiamata YHOO 40, abbiamo pagato 200 per il contratto e lo ha venduto a 1.000 per un profitto di 800 su un investimento di 200 - Quello è un ritorno di 400. Nell'esempio di acquistare le 100 azioni di YHOO abbiamo avuto 4.000 da spendere, così che cosa sarebbe successo se abbiamo speso che 4.000 per l'acquisto di più di una opzione call YHOO invece di comprare le 100 azioni di YHOO magazzino potuto comprare 20 contratti ( 4,00020020 chiamata contratti di opzione) e li avremmo venduti per 20.000 per un profitto di 16.000. Opzioni di chiamata Trading Suggerimento: Negli Stati Uniti la maggior parte dei contratti di opzione su indici azionari e scadono il 3 Venerdì del mese, ma questo sta cominciando a cambiare, come gli scambi stanno permettendo opzioni che scadono ogni settimana per le azioni e indici più popolari. Chiama Trading Opzioni Suggerimento: Si noti inoltre che nella maggior parte dei opzioni call statunitensi sono noti come opzioni in stile americano. Questo significa che si possono esercitare in qualsiasi momento prima della data di scadenza. Al contrario, le opzioni call stile europee consentono solo di esercitare l'opzione call alla data di scadenza call e put Option Trading Suggerimento: Infine, nota dal grafico sottostante che il principale vantaggio che chiamano opzioni hanno oltre opzioni put è che il potenziale di profitto è illimitato Se lo stock va fino a 1.000 dollari per azione, allora queste YHOO 40 opzioni call sarebbero in denaro 960 Questo contrasta ad una opzione put in più che un prezzo delle azioni può andare verso il basso è a 0. quindi il massimo che una opzione put può mai essere in denaro è il valore del prezzo di esercizio. Cosa succede alle opzioni di chiamata se YHOO doesnt salire a 50 e va solo a 45 Se il prezzo del YHOO supera 40 entro la data di scadenza, a dire 45, quindi le opzioni di chiamata sono ancora in-the-money del 5 e può esercitare l'opzione e acquistare 100 azioni di YHOO a 40 e subito li vendono al prezzo di mercato di 45 per un 3 utile per azione. Naturalmente, non dovete vendere subito, se si vuole proprio le azioni di YHOO allora non dovete venderli. Dal momento che tutti i contratti di opzione coprono 100 azioni, il profitto reale su che una chiamata contratto di opzione è in realtà 300 (5 x 100 azioni - 200 di costo). Ancora non è troppo malandato, eh Cosa succede alle opzioni call se YHOO doesnt salire a 50 e solo rimane intorno 40 Ora, se YHOO rimane sostanzialmente lo stesso e si aggira intorno al 40 per le prossime settimane, allora l'opzione sarà al-the - soldi e alla fine scadere senza valore. Se YHOO rimane a 40, allora l'opzione 40 chiamata è inutile perché nessuno avrebbe pagato i soldi per l'opzione se si può solo acquistare le azioni YHOO a 40 sul mercato aperto. In questo caso, si avrebbe perso solo la 200 che pagato per il un'opzione. Cosa succede alle opzioni call se YHOO doesnt salire a 50 e scende a 35 Ora d'altra parte, se il prezzo di mercato di YHOO è 35, allora non hai motivo di esercitare l'opzione call e acquistare 100 azioni a 40 parti per un immediato 5 perdita per azione. Quello è dove la vostra opzione chiamata utile dal momento che non hanno l'obbligo di acquistare le azioni a quel prezzo - semplicemente non fare nulla, e lasciare che l'opzione scade senza valore. Quando questo accade, le opzioni sono considerati out-of-the-money e vi hanno perso la 200 che hai pagato per la vostra opzione call. Tip Importante - Si noti che è non importa quanto lontano il prezzo del titolo scende, non si può mai perdere più del costo del vostro investimento iniziale. È per questo che la linea nel diagramma payoff dell'opzione call di cui sopra è piatta se il prezzo di chiusura è pari o inferiore al prezzo d'esercizio. Si noti inoltre che le opzioni di chiamata che sono impostati per scadere in 1 anno o più in futuro sono chiamati salti e può essere un modo economicamente più efficace per investire nel vostro titoli preferiti. Ricordate sempre che in modo per voi di acquistare questa opzione YHOO Ottobre 40 chiamata, ci deve essere qualcuno che è disposto a vendere l'opzione chiamata. La gente compra azioni e opzioni call credere loro prezzo di mercato aumenterà, mentre i venditori credono (altrettanto fortemente) che il prezzo scenderà. Uno di voi sarà a destra e l'altro sarà sbagliato. Si può essere sia un acquirente o un venditore di opzioni call. Il venditore ha ricevuto un premio sotto forma di opzione iniziale costò l'acquirente a pagamento (2 euro per azione o 200 per contratto nel nostro esempio), guadagnando una compensazione per vendere la facoltà di richiedere il titolo lontano da lui, se si chiude prezzo delle azioni al di sopra del prezzo d'esercizio. Torneremo su questo argomento in un po '. La seconda cosa che dovete ricordare è che una opzione call dà il diritto di acquistare un titolo a un certo prezzo entro una certa data e un'opzione put ti dà il diritto di vendere un titolo ad un certo prezzo entro una certa data. Si può ricordare la differenza facilmente pensando un'opzione call consente di chiamare lo stock lontano da qualcuno, e un'opzione put consente di mettere il brodo (vendere) a qualcuno. Ecco i primi 10 concetti di opzione si dovrebbe capire prima di effettuare la prima commercio reale: Opzioni Nozioni di base: Come opzioni di lavoro, ora che sapete le basi di opzioni, ecco un esempio di come funzionano. Ebbene utilizzare una società fittizia denominata Corys Tequila Company. Diciamo che il 1 ° maggio, il prezzo delle azioni di Corys Tequila Co. è 67 e il premio (costo) è 3,15 per un luglio 70 chiamate, che indica che la scadenza è il terzo Venerdì del mese di luglio e il prezzo di esercizio è 70. Il prezzo totale del contratto è di 3,15 x 100 315. In realtà, youd devono anche prendere in considerazione le commissioni, ma anche li ignorano per questo esempio. Ricordate, un contratto di opzione è la possibilità di acquistare 100 azioni Ecco perché è necessario moltiplicare il contratto per 100 per ottenere il prezzo totale. Il prezzo di esercizio di 70 significa che il prezzo delle azioni deve elevarsi al di sopra di 70 prima che l'opzione call vale nulla, inoltre, perché il contratto è 3.15 per azione, il prezzo di pareggio sarebbe 73.15. Quando il prezzo delle azioni è 67, la sua inferiore al prezzo di 70 sciopero, quindi l'opzione è inutile. Ma non dimenticare che youve pagato 315 per l'opzione, in modo che si sta dalla presente importo. Tre settimane più tardi, il prezzo delle azioni è 78. Il contratto di opzione è aumentata con il prezzo delle azioni, ed è ora un valore di 8,25 x 100 825. Sottrarre quello che hai pagato per il contratto, e il vostro profitto è (8,25-3,15) x 100 510. È quasi raddoppiato i nostri soldi in appena tre settimane si potrebbe vendere le opzioni, che si chiama chiudendo la propria posizione, e prendere i profitti - a meno che, naturalmente, si pensa che il prezzo delle azioni continuerà a salire. Per il bene di questo esempio, diciamo noi Let it Ride. Entro la data di scadenza, il prezzo scende a 62. Perché questa è inferiore al nostro prezzo di 70 strike e non c'è tempo a sinistra, il contratto di opzione è inutile. Siamo ora a l'investimento iniziale di 315. Per ricapitolare, ecco cosa è successo al nostro investimento opzione: L'oscillazione di prezzo per la durata del presente contratto da alto a basso era 825, che ci avrebbe dato più del doppio del nostro investimento iniziale. Questa è la leva in azione. L'esercizio Versus Trading-out Finora weve parlato di opzioni come il diritto di acquistare o vendere (esercizio) sottostante. Questo è vero, ma in realtà, la maggior parte delle opzioni non sono esercitate. Nel nostro esempio, si potrebbe fare soldi con l'esercizio a 70 e poi vendere lo stock di nuovo sul mercato a 78 per un profitto di 8 una quota. Si potrebbe anche mantenere il titolo, sapendo che sono stati in grado di acquistare a sconto rispetto al valore attuale. Tuttavia, la maggior parte dei titolari di tempo scelgono di prendere i loro profitti da negoziazione out (chiusura out) la loro posizione. Ciò significa che i titolari di vendere le loro opzioni sul mercato, e gli scrittori acquistare le loro posizioni di nuovo per chiudere. Secondo il CBOE, circa 10 di opzioni sono esercitati, 60 sono scambiati, e 30 scadere senza valore. Valore intrinseco e valore temporale A questo punto vale la pena di spiegare di più il prezzo delle opzioni. Nel nostro esempio il premio (prezzo) dell'opzione è andato 3,15-8,25. Queste fluttuazioni possono essere spiegate con valore intrinseco e valore temporale. In sostanza, un premio opzioni è il suo valore temporale valore intrinseco. Ricordate, valore intrinseco è l'importo in-the-money, che, per un'opzione call, significa che il prezzo del titolo è uguale al prezzo d'esercizio. Valore temporale rappresenta la possibilità dell'opzione aumento in valore. Così, il prezzo dell'opzione nel nostro esempio può essere pensato come la seguente: Opzioni di vita reale quasi sempre il commercio di sopra del valore intrinseco. Se vi state chiedendo, abbiamo appena scelto i numeri per questo esempio in aria per dimostrare come opzioni funzionano. Ottenere le basi sotto il tappo prima di entrare in gioco. Approfitta di movimenti di magazzino per conoscere questi derivati. Imparare i primi tre rischi e come possono influenzare su entrambi i lati di un commercio opzioni. Una breve panoramica su come fornire da utilizzare opzioni call nel vostro portafoglio. Per ottenere il massimo ritorno sul tuo trading opzioni, è importante capire come funzionano le opzioni e dei mercati in cui si scambiano. L'adagio quotknow thyselfquot - e la tua tolleranza al rischio, i tuoi sottostanti, e le tue mercati - si applica a negoziazione di opzioni se si vuole fare in modo redditizio. Le scorte non sono le uniche opzioni titoli sottostanti. Scopri come utilizzare le opzioni FOREX a scopo di lucro e di copertura. Una conoscenza approfondita del rischio è essenziale nella negoziazione di opzioni. Così è sapere i fattori che influenzano prezzo dell'opzione. Uno sguardo alle opzioni di trading su strumenti di debito, come le obbligazioni degli Stati Uniti del Tesoro e altri titoli di Stato. Domande frequenti Mentre entrambi i termini sono spesso usati per descrivere le prestazioni di un investimento, rendimento e tornare non sono la stessa cosa. Ulteriori informazioni su come gli agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come interesse di mercato. Domande frequenti Mentre entrambi i termini sono spesso usati per descrivere le prestazioni di un investimento, rendimento e tornare non sono la stessa cosa. Ulteriori informazioni su come gli agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come mercato interest. Im completamente confuso da opzioni, fino alla terminologia arcana. Proprio quello che sono le opzioni e che cosa questi termini come chiamata, mettere, prezzo di esercizio e la data di scadenza significa Ecco alcune definizioni si dovrebbe leggere prima di procedere perché Fools porto tale disgusto per le opzioni. Opzione Call - Un Call è un contratto di opzione che garantisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare le azioni opzionate di una società ad un prezzo prezzo stabilito (prezzo di esercizio), per un certo periodo di tempo. Se lo stock non riesce a soddisfare il prezzo di esercizio prima della data di scadenza, l'opzione scade senza valore. Si acquista una chiamata, se si pensa che il prezzo delle azioni del titolo sottostante aumenterà o vendere una chiamata, se si pensa che cadrà. Vendere un'opzione è indicato anche come scrittura di opzione. Il venditore opzione si chiama lo scrittore. Contratto - Un contratto di opzione rappresenta 100 azioni del titolo sottostante. Data di scadenza - La data di scadenza è la data l'opzione scade. Funzionalmente, sono date di scadenza sempre il terzo Venerdì del mese. In-the-money - Un'opzione call è in-the-money se il prezzo delle azioni del titolo sottostante l'opzione è superiore al prezzo d'esercizio. Un'opzione put è in-the-money se il prezzo delle azioni del titolo sottostante l'opzione è inferiore al prezzo di sciopero. (Si veda la discussione del prezzo di esercizio di seguito per un esempio). Valore intrinseco - Il valore intrinseco è la parte in denaro di un premio opzioni. Un'opzione call ha un valore intrinseco se il prezzo delle azioni del titolo sottostante è superiore al prezzo di esercizio opzioni. Un'opzione put ha un valore intrinseco se il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo di sciopero. Guardate sotto la definizione del prezzo di esercizio. L'esempio dato c'è di un'opzione call IBM avrebbe valore intrinseco ogni volta che il prezzo delle azioni di IBM è al di sopra di 110 (le opzioni Prezzo di esercizio). Premium - Il premio è il costo totale di un'opzione. La sua fondamentalmente la somma del valore intrinseco opzioni e tempo. Si noti, tuttavia, che una parte del premio opzioni è una funzione di come volatile opzione. Per esempio, il commercio selvaggio di opzioni nel caso di un'acquisizione società può gonfiare il premio di opzioni. Put - Un'opzione put è un contratto che dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere le azioni sottostanti il contratto ad un prezzo prefissato (strike price). Il venditore (o scrittore) dell'opzione put è obbligato ad acquistare le azioni al prezzo d'esercizio. opzioni put sono esercitabili in qualsiasi momento prima della scadenza dell'opzione. Si compra una put se si pensa che il prezzo delle azioni del titolo sottostante cadrà, o vendere uno se si pensa che aumenterà. Si noti, non dovete possedere lo stock di acquistare una put. È possibile acquistare una put, attendere che il prezzo al di sotto del prezzo di esercizio, poi acquistare il magazzino e subito rivenderlo per il prezzo di esercizio più alto. La persona che ha venduto il put si blocca con l'acquisto del titolo al prezzo più alto. Prezzo di esercizio - Ogni opzione ha un prezzo di esercizio, che è il prezzo del titolo sottostante al quale il proprietario opzione call ha il diritto di acquistare le azioni, e il proprietario put ha il diritto di vendere le azioni. Vediamo un esempio. Diciamo che acquista una chiamata contratto di opzione per IBM ad un prezzo di esercizio di 110. Successivamente, Apple Computer li compra fuori e il prezzo delle azioni sale a 140. La vostra opzione call dà il diritto di acquistare 100 azioni di IBM a 110. In alternativa, dal momento che il valore dell'opzione è aumentata, si può semplicemente vendere l'opzione per un premio più elevato di quanto pagato per questo. Time value - Il valore temporale è la porzione del valore opzioni che supera il valore intrinseco (in-the-denaro). Consente di considerare la possibilità di IBM di cui sopra. E se il prezzo delle azioni di IBM scende a 105 In tal caso, l'opzione call ha alcun valore intrinseco in quanto il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo di esercizio di 110. Qualunque sia il premio della opzione è, è tutto valore temporale. Ogni volta che il prezzo delle azioni del titolo sottostante una chiamata è inferiore al prezzo di esercizio o il prezzo del titolo sottostante una put è superiore al prezzo di esercizio, l'opzione ha solo valore temporale. Più ci si avvicina alla data di scadenza, il che valore inferiore tempo sarà. Di volta in volta, Ho visto Fools parlano con disprezzo di opzioni e tutto ciò che rappresentano. Sono opzioni davvero così male Insomma, un sacco di gente li commercio. Non possono essere così male come sciocchi fanno fuori, possono Noi non li odio, abbiamo appena non piacciono molto. Il suo nulla di personale. Weve appena visto troppe persone perdono soldi con loro. E troppe persone stanno cercando di promuovere loro come una strada verso la ricchezza. Le uniche ricchezze generate sono nella vendita di libri che spiegano come giocare il gioco delle opzioni. In sostanza, le opzioni offrono la possibilità di grandi guadagni percentuali e 100 perdite sul vostro denaro (si può perdere il premio totale, più la Commissione). Possono essere seducente attraente perché presentano la possibilità di fare il colpo grosso. Purtroppo, la realtà è che un enorme 80 di commercianti di opzioni perdere i loro soldi. E, mentre il gioco d'azzardo tecnicamente non considerato, il Matto doesnt di tutti i giorni una possibilità. Heres perché. La ragione più scoraggiante di non giocare con queste creature bestiali è la semplice statistica --- 80 di tutti i giocatori perdono. Periodo. Nessun argomento. Nessun concorsi. Ora, c'è sempre un intraprendente giovane Fool in ogni folla che intende far parte della speciale 20 che effettivamente fare soldi. Quali ostacoli deve lui o lei superare per colpire il jackpot al casinò, il saggio deve tirare 7-7-7, a destra Beh, fare soldi in opzioni è come quei tre numeri magici. Per facilitare la discussione, anche chiamare ogni 7 un nome diverso. Questi tre fattori sono il tempo, la direzione e grandezza (si ricorda di fisica del liceo, no). Tempo --- Le opzioni sono attività nel tempo di sprecare. Pensate alla clessidra con la sabbia del tempo scivolare via. Beh, parte del prezzo che si paga quando si acquista un opzione è per il tempo. E ogni giorno che passa, si perde sempre di più premium tempo. L'opzione scende di valore nel tempo. Quindi, ci si trova in un continuo gioco di battere l'orologio con queste opzioni. Sciopero uno. Direzione --- Al fine di fare soldi con un'opzione, devi anche essere corretto sulla direzione del magazzino o di un indice. Questo non è sempre facile, e se si commette un errore, è probabile che youll rapidamente perdere la maggior parte del vostro denaro. Se si prende in mano e va giù, baciare il tuo addio soldi. Sciopero due. Magnitudo --- supponendo che si sono corretti sulla direzione e vi Corsa contro il tempo, si deve anche essere in grado di prevedere l'importo minimo che uno stock si muoverà. Ecco un esempio: Si compra un'opzione call tre mesi per Joes Fried Cormeal Nuggets (HUSH) a 20. HUSH è attualmente in vendita per 21 e si sa solo che cucciolo sta salendo. L'opzione ti costa 450. Ricordate ogni contratto di opzione è per 100 azioni. Il valore intrinseco è 1 per azione e il valore del tempo è 3,50 per azione. Come si è visto, hai ragione circa il prezzo, lo fa salire, e siete di destra circa il tempo - la settimana prima della scadenza che va fino a 24 14. Grande chiamata. Quanto si fa a fare bene, voi non. Si perde 25 più commissioni. Quando l'opzione scade, non vi è alcun valore di tempo a sinistra, in modo da poter vendere opzione per il suo valore intrinseco, che è 4 14 per azione. Sciopero di tre, sei fuori. di soldi L'unico modo per essere un membro del 20 club è di prevedere correttamente la direzione del magazzino, il tempo di inquadrare la sua intenzione di muoversi dentro e l'ampiezza minima del movimento. A meno che non si dispone di una sfera di cristallo o di un link diretto nella hotline psichica, è probabile che si batte solito le probabilità. Inoltre, qui è un altro aspetto negativo di opzioni. Avete mai guardato la diffusione bidask di opzioni No Diciamo che l'offerta è 6 e il chiedere 6 38. Così si può acquistare l'opzione a 6 38, ma potrebbe girare solo intorno e venderlo per 6. Questo è una perdita immediata di circa. 375, e con le opzioni vendute solo in un sacco di 100, la sua almeno una perdita di 37,50. E questa diffusione non è così male come si diffonde opzione andare. Molti spread corrispondono a instant 20 o maggiori perdite. Quello a destra fuori del blocco, gente. Non appena si acquista, avete perso 20 o più del vostro denaro abbastanza patetico, isnt esso Hmm, comincio a vedere la luce. Ma arent buone opzioni per la copertura, se non la speculazione, per esempio, che cosa è sbagliato con l'acquisto di alcuni mette per proteggere i vostri guadagni se siete preoccupati per un scorte capacità di resistenza o di una massiccia correzione del mercato bene, ci sono un paio di ragioni per non coprire le vostre posizioni in questo modo. Primo fra questi è che, così facendo, sei scommettere contro se stessi. Come così semplice. Se sei un vero sciocco, sei mantenere i pesci in questione, in quanto ci si aspetta di apprezzare in valore nel tempo. Youre non nel guardare fluttuazioni a breve termine del prezzo delle azioni, essendo sicuri che la vostra ricerca Foolish ha scoperto un gioiello sottovalutato. Youre intenzione di lasciare che le azioni da sola in modo che possa raggiungere un valore più giusto e profitto che in tal modo. Se non siete sicuri lo stock in modo da apprezzare, e riguadagnare un valore che potrebbe perdere su di sconvolgimenti di mercato, non avete affari in possesso di esso. Dont acquistare una put per proteggere il vostro investimento semplicemente vendere a farlo e mettere il proprio denaro altrove. In secondo luogo, con l'acquisto di una put per proteggere i profitti, sei essenzialmente scommettendo sulla direzione del mercato avrà entro la durata limitata dell'opzione. Questo non è affatto stupida. Predire queste cose è meglio lasciare il Saggio che risiedono su The Street. Nessuno sa quale direzione il mercato prenderà. Perché sprecare il vostro tempo e denaro cercando di prevedere questa Se siete preoccupati, meglio per passare il tempo ri-esaminare le ragioni che hanno acquistato il magazzino, in primo luogo. Se queste ragioni sono ancora valide, relax. In caso contrario, vendere in fretta e trovare un titolo che non corrispondono ai tuoi criteri sciocco. Va bene, so che la sua non è stupido usare le opzioni. Ma potrebbe almeno spiegare a me come funzionano Pretty Please Be ', dal momento che hai chiesto così bene. Ad esempio, consente di dire che il 1 ° maggio, luglio 80 chiamate a 12 (che è 0,50 per azione) sono disponibili su Tubulator Elettromagnetismo, Inc. (HEX: TUBE), il cui titolo è attualmente disponibile al prezzo di 75. Ciò significa che vi costerà 50 per l'acquisto di una opzione Call TUBO (0,50 100 parti). Si decide di acquistare 10 chiamate al 500. Pensi tubo stock sta andando a picco tra oggi e il 3 ° Venerdì del mese di luglio. Se TUBO colpisce lo sciopero prima della data di scadenze, si può esercitare l'opzione e comprare 1000 azioni dal venditore dell'opzione a 80 una quota. Naturalmente si potesse acquistare sul mercato a 80, quindi non c'è nessun vantaggio per aver comprato le chiamate. Il prezzo del tubo è costretta a superare il prezzo di esercizio per rendere questo affare vale la pena. Poi cè la questione di che 500 pagato per le chiamate. Il prezzo del tubo è costretta a raggiungere il 80 12 per voi solo per andare in pari - in realtà un po 'più alto per coprire il costo della commissione si doveva pagare per ottenere le chiamate. Oh, abbiamo dimenticato di citare le commissioni prima Come incurante di noi -) Sì, TUBE ha fatto bene di recente, e non ci assumiamo la sua salendo. Dopo tutto, il loro nuovo, magnetron oscillante interno-riflettente è pronto per la spedizione. Ma quanto sei sicuro che gli investitori stanno per essere abbastanza impressionato per eseguire il prezzo fino 6-7 prima di luglio 21 Oh, si dice la sua un cant-miss-Pick nel Kabutt Kalls Newsletter. E allora, perché preoccuparsi di un parere Foolish - ti perdere sopraelevazione -) Ma lascia supporre che lo fa salire, fino a 82, per esempio, prima della data di scadenza. Poi si sarebbe sicuramente fare qualche profitto. È possibile acquistare le 1000 azioni a 80 e subito girare intorno e vendere loro per 82, che è 2000. Meno del 500 che hai pagato per le chiamate, meno la commissione originale sulle chiamate, meno la commissione in acquisto, meno la commissione sulla vendita. Da qualche parte tra il 1400 e il 1450. Se tu avessi comprato 1.000 metropolitana a 75, che sarebbe la pena di 82.000 oggi e youd essere guardando un profitto 6.000 (meno solo due commissioni di negoziazione, se si dovesse vendere la loro ora). Allora perché qualcuno dovrebbe essere interessato ad acquistare chiede Leverage In questo esempio di acquistare le chiamate sarebbe solo costo di 500 per fare 1400 (quasi triplicando il vostro denaro). L'acquisto del magazzino costerebbe 75.000 per rendere 6.000, solo un ritorno 8. Quindi, quale preferiresti avere, 1400 dall'affare o 1000 azioni di tubo che si è mossa su piuttosto bene negli ultimi tempi alcune persone andare per le opzioni che Fools avrebbe preferito il brodo. Tenete a mente, che la situazione di cui sopra è uno dei 20 acquisti di opzione chiamata effettuata. 80 del tempo tale opzione sarebbe scaduto inutile. Ma isnt abbastanza sicuro se si è dall'altra parte Vendere la possibilità invece di comprare bene, si supponga di aver venduto la chiamata sopra Se si scrive (vendere) Luglio 80 chiamate a 0,50 su 1000 azioni di TUBE, sei scommettere che il prezzo solito andare a (o superiore) 80 prima del 3 ° Venerdì di luglio. Youll ottenere il 500 per la vendita, ma se il prezzo non va a 82 e l'acquirente esercita la sua opzione, si dovrà fornirgli le 1000 azioni. Se hai venduto chiamate coperte, significa che possedeva 1000 azioni di tubo e ora dovrà vendere al compratore per 80.000. Hai fatto 500 l'opzione, ma hai perso l'apprezzamento 80-82 per una perdita netta del 1500 su questo particolare problema. Se hai venduto CHIAMATE nudo, significa che hai comprare 1000 azioni di TUBE (thats 82.000 di tasca per un paio di giorni) e li vendono al compratore per 80.000. Il premio cuscini voi un po ', ma la vostra perdita d'esercizio sono ancora 1.500. (Per non parlare del costo di antiacido a luglio 21 approcci.) Dal 80 di opzioni scadono senza valore, alcune persone scrivono opzioni come una fonte di reddito. Questo non sta investendo, tuttavia la sua speculare sul movimento dei prezzi di un titolo. Si può o non può essere stupido, ma certamente è neanche Foolish. -) Che cosa succede qui è Wall Street popolato da un gruppo di persone superstiziose Proprio quello che è Witching tripla e perché qualcuno dovrebbe preoccuparsi delle streghe Triple si riferisce alle macchinazioni di mercato causata dalla scadenza simultanea di indici di borsa, le opzioni su indici azionari, e stock opzioni. Questo avviene quattro volte l'anno, il terzo venerdì di marzo, giugno, settembre e dicembre. Per essere precisi, la frase è Triple Witching Hour, e si riferisce alla ultima ora di negoziazione in questi venerdì. La scadenza di questi veicoli può causare l'alta volatilità dei prezzi delle azioni, come i commercianti giocano follemente con i veicoli in scadenza e dei titoli sottostanti. Le sorelle strani, mano nella mano, Poster del mare e della terra, così vanno su, su: tre volte al tuo, e tre volte al mio, e tre volte ancora, per compensare nove. Pace Il fascino liquidazione. Fools non si preoccupano molto di streghe tripla, a meno che la sua varietà shakespeariano. Ecco perché nessun vero Fool si concentrerà così da vicino su un investimento di essere interessati con l'andamento dei prezzi in un singolo giorno. Dimenticatevi di witching triple, e prendere un lungo week-end Ora sai perché noi non hanno un sacco di informazioni sulle opzioni sul nostro sito. Ma, se la nostra spiegazione Foolish doesnt soddisfare la vostra sete di conoscenza, è possibile trovare una grande quantità di informazioni molto utili sulle opzioni sul sito Opzioni Chicago Board scambio: cboeLearnCenter. Per favore . prestare attenzione quando si spiegano i rischi.
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