Ex-Dividendo SMONTAGGIO ex-dividendo Quando un'azienda decide di dichiarare un dividendo, il suo consiglio di amministrazione stabilisce una data di registrazione. Questa è la data in cui una persona deve essere sul record companys come azionisti a ricevere il pagamento dei dividendi. Una volta che la data di registrazione è impostato, la data di stacco del dividendo è impostata secondo le regole della borsa valori in cui si trattano il titolo. La data di stacco cedola è in genere impostato per due giorni lavorativi prima della data di registrazione. Se una società emette un dividendo in magazzino invece di denaro contante, le regole di stacco cedola sono leggermente diverse. Con un dividendo in azioni. la data di stacco del dividendo è situato al primo giorno lavorativo dopo il dividendo in azioni è pagato. Perché la data di stacco è importante Gli investitori hanno bisogno di acquistare le azioni di pagare dividendi almeno tre giorni prima della data di registrazione, dal momento che i commerci hanno tre giorni di tempo per risolvere. Dal momento che la data di stacco è di solito impostato due giorni lavorativi prima della data di registrazione, gli investitori hanno bisogno di possedere il titolo un giorno prima della data di stacco del dividendo a percepire il dividendo. Stock Price Movimento sulla data di stacco cedola Mentre il prezzo delle azioni scende in genere l'importo del dividendo alla data di stacco cedola, non vi è alcuna garanzia che questo avvenga. I commercianti di solito prezzo qualsiasi distribuzione di dividendi nel prezzo delle azioni durante il normale svolgimento delle attività in modo da riflettere i companys diminuzione totale delle attività. Questo rende molto difficile per gli individui di trarre profitto con l'acquisto prima della data di stacco e rapidamente vendere da allora in poi. Altre date importanti dividendi-correlati Non ci sono altre due date importanti in quanto si riferisce a pagamenti di dividendi. La data di dichiarazione. conosciuta anche come la data di annuncio. è la data in cui un consiglio di amministrazione companys annuncia una distribuzione di dividendi. Questa è la data meno importante, in quanto non influenza che riceve il dividendo nel modo in cui la data di stacco cedola fa. La data di pagamento è la data in cui i controlli di dividendi vengono spediti fuori o accreditati a accounts. How investitore di usare la strategia dei dividendi Capture La strategia di acquisizione dei dividendi si basa su una tecnica di investimento che si concentra sulla cattura rapidamente il dividendo emesso da una società, senza volerlo conservare l'investimento per un lungo periodo di tempo. La timeline dividendo di seguito illustra le quattro date investitori devono essere comprese e monitorare al fine di attuare efficacemente la strategia di acquisizione dei dividendi. (Comprendere le date del processo di distribuzione dei dividendi può essere difficile Abbiamo chiarire la confusione Per ulteriori informazioni, leggere dissezione dichiarazioni, escludendo i dividendi e registrare le date..). Figura 1: Dividendo Timeline Dichiarazione Data Consiglio di Amministrazione annuncia pagamento del dividendo Ex - data (o data di stacco) la sicurezza inizia a commerciare senza il dividendo data di azionisti record corrente come su disco riceveranno dividendo Pay data pagamenti Società emette dividendi Capture Panoramica a differenza di altre strategie di reddito dividendo più comuni che il centro sulla tenuta stabile paga dividendi scorte di generare un flusso di reddito costante, cattura dei dividendi tipicamente vengono eseguite con un orizzonte temporale di breve periodo in cui il titolo sottostante potrebbe a volte essere tenuta per un solo giorno. La strategia di base cattura dividendo comporta l'acquisto di azioni prima della ex-date seguita da una successiva vendita di azioni. Prima della data di stacco cedola, il prezzo delle azioni riflette il pagamento del dividendo atteso. Perché gli investitori che acquistano le scorte alla data di stacco cedola non ricevono più il dividendo, il prezzo delle azioni dovrebbe teoricamente scendere di prezzo dell'importo del dividendo. In pratica questo non sempre avviene. A seconda del movimento dei prezzi, le azioni vengono poi venduti immediatamente sulla ex data o quando il prezzo rimbalza indietro al suo valore originale. Uno dei principali vantaggi del metodo di acquisizione dei dividendi alla negoziazione è che ci sono numerose aziende che pagano dividendi su base giornaliera. Pertanto, una grande partecipazione in un magazzino può essere riportata regolarmente in nuove posizioni, catturando il dividendo in ogni fase lungo la strada. Con un notevole investimento di capitale iniziale. gli investitori possono trarre vantaggio da piccole e grandi rendimenti come rendimenti implementazione di successo sono aggravati spesso. Detto questo, spesso è meglio concentrarsi su metà rendimento (3) grandi imprese cap al fine di minimizzare i rischi associati aziende più piccole, pur realizzando una vincita degna di nota. Un'altra attrazione importante è la mancanza di analisi fondamentale necessario per eseguire la strategia relativamente semplice. Esempi di cattura Dividendo Una quota ipotetica potrebbe essere scambiato a 20 prima della data di stacco cedola e gli azionisti hanno diritto a una prossima dividendo trimestrale di 0,25. Sulla data di stacco cedola, il prezzo del titolo dovrebbe scendere a 19,75, ma quegli investitori che acquistano solo le azioni ormai non hanno più diritto alla distribuzione del dividendo. In sostanza, un investitore può acquistare le azioni per 20, tenerlo premuto per un giorno e vendere su ex-data 19,75 e ancora ricevere il pagamento alla data di pagamento. Il potenziale di generare rendimenti di accesso rapido deriva dal fenomeno per cui il titolo non riesce a scendere a 19,75 come la teoria suggerirebbe, e anche quando il prevedibile calo in realtà si verifica, le azioni recuperare il loro valore poco dopo. Il 27 aprile 2011 le azioni di Coca Cola (NYSE: KO) sono stati scambiati a 66,52. Il giorno seguente, il 28 aprile, il Consiglio di Amministrazione ha dichiarato un dividendo trimestrale regolare di 47 centesimi e lo stock saltato 41 centesimi a 66.93. Sebbene la teoria suggerisce che il salto di prezzo sarebbe pari all'intero importo del dividendo, la volatilità generale del mercato gioca un ruolo significativo nel l'effetto prezzo del titolo. Sei settimane più tardi, il Venerdì 10 giugno la Coca Cola é scambiata a 64.94 - questo sarebbe il giorno in cui l'investitore cattura dividendo avrebbe acquistato le azioni KO. Il seguente Lunedi, June 13, il dividendo è stato dichiarato e il prezzo delle azioni è salito a 65.12 - questo sarebbe un punto di uscita ideale per il professionista che avrebbe non solo beneficiare di ricevere il dividendo, ma sarebbe anche realizzare una plusvalenza. Purtroppo questo tipo di scenario non è coerente nei mercati azionari. ma sottende la premessa generale della strategia. (Esplorare argomenti a favore e contro la politica dei dividendi della società. E imparare come le aziende a determinare quanto pagare fuori. Verificare come e dividendi Perché le aziende pagano) Dividendo Capture carenze dividendi qualificati sono tassati a 0 o 15 a seconda dello stato fiscale della investitore. I dividendi incassati con una strategia di acquisizione dei dividendi a breve termine non riescono a soddisfare le condizioni di partecipazione necessarie per ricevere il trattamento fiscale favorevole e sono quindi, tassati al tasso di imposta sul reddito ordinario investitori. Secondo l'IRS. al fine di essere qualificati per il tasso di 015 fiscale. è necessario aver tenuto il magazzino per più di 60 giorni durante il periodo di 121 giorni, che inizia 60 giorni prima della data di stacco cedola. Tasse svolgono un ruolo importante nel ridurre il potenziale beneficio netto della strategia di acquisizione dei dividendi. Tuttavia, è importante notare che un investitore può evitare le imposte sui dividendi se la strategia cattura è fatto in un conto trading IRA. (Scopri come legislazione emanata nel 2003 sta beneficiando sia gli investitori e le imprese, e quando la sua scadenza prevista Vedere Dividendo Aliquote:.. Ciò che gli investitori devono sapere) Costi di transazione ulteriormente diminuire la somma dei rendimenti realizzati. Diversamente l'esempio Coca-Cola sopra, il prezzo delle azioni cadrà sulla data di stacco cedola, ma non per l'intero importo del dividendo - se il dividendo dichiarato è di 50 centesimi, il prezzo delle azioni potrebbe ritrarre da 40 centesimi. Escludendo le imposte dall'equazione, a soli 10 centesimi è realizzato per azione. Quando i costi di transazione per l'acquisto e vendere la quantità di titoli a 25 in entrambe le direzioni, una notevole quantità di scorte deve essere acquistato solo per coprire le spese di intermediazione. Per sfruttare appieno il potenziale della strategia sono necessari grandi posizioni. Come affrontate nella discussione di cui sopra, i potenziali guadagni da una strategia di acquisizione dividendo puro sono in genere piccole, mentre le eventuali perdite possono essere considerevoli se un movimento di mercato negativo si verifica entro il periodo di detenzione. Un calo in valore delle azioni alla data di stacco cedola, che supera l'importo del dividendo può costringere l'investitore di mantenere la posizione per un periodo prolungato di tempo, l'introduzione di rischio specifico sistematico e società nella strategia. i movimenti di mercato sfavorevoli in grado di eliminare rapidamente i potenziali guadagni da questo approccio cattura dividendo. Tali rischi sono presenti con tutte le strategie tradinginvesting. Al fine di minimizzare questi rischi, la strategia dovrebbe essere incentrata sulle aziende a breve termine delle grandi aziende blue chip. La linea di fondo di dividendo le strategie di cattura forniscono un approccio di investimento alternativa al reddito in cerca di investitori. I sostenitori dell'ipotesi efficiente mercato sostengono che la strategia di acquisizione dei dividendi non è efficace. Questo perché i prezzi delle azioni saliranno dalla quantità del dividendo in previsione della data di dichiarazione, perché la volatilità del mercato. tasse e costi di transazione mitigare la possibilità di trovare i profitti privi di rischio. D'altra parte, questa tecnica è spesso efficacemente utilizzato da più performanti gestori di portafoglio come mezzo di realizzazione di profitti rapidi. L'ultima prova del successo o il fallimento di questa strategia è se sia o non funzionerà per voi. (Per la lettura correlate, vedere scavare nel Dividend Discount Model.) Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. Questo. Un rapporto sviluppato da Jack Treynor che misura i rendimenti ottenuti, superiori a quelle che avrebbero potuto essere guadagnati su un privo di rischio. Il riacquisto delle azioni in circolazione (riacquisto) da parte di una società al fine di ridurre il numero di azioni sul mercato. Aziende. Il rimborso fiscale è un rimborso sulle tasse pagate ad un individuo o famiglia quando l'onere fiscale effettivo è inferiore alla quantità. Il valore monetario di tutti i beni finiti e servizi prodotti all'interno di un confini country039s in un momento specifico period. Ex-Dividendo Data Ricerca ex dividendo Data Ricerca Risultati Quali sono le date di stacco cedola 8220What è un date8221 ex dividendo è una domanda che ci vedere spesso qui a dividendo. La data di stacco cedola è il giorno in cui tutte le azioni acquistate e vendute non vengono attaccati con il diritto di essere pagato il dividendo più recentemente dichiarato. Questa è una data importante per qualsiasi azienda che ha molti azionisti, compresi quelli che il commercio su scambi, in quanto rende la riconciliazione di chi deve essere pagato il dividendo più facile. Ulteriori informazioni sulle date di dividendo Perché fanno ex-dividendo Date Matter Un stock8217s data di stacco del dividendo paganti, o ex-data, è molto importante per gli investitori. In poche parole, se si acquista un dividendo in azioni prima della data di stacco cedola, quindi si riceverà il prossimo imminente pagamento del dividendo. Se si acquista il titolo a partire dalla data di stacco cedola, non sarà possibile ricevere il dividendo. Alcuni investitori utilizzano strategie in base al quale acquisterà titoli appena prima di una data di stacco del dividendo e vendere poco dopo. Questo è noto come cattura dividendo. E 'sempre utile per gli investitori di mantenere un occhio su un calendario di stacco del dividendo per assicurarsi che essi rimangono nel sapere circa le date importanti riguardanti una vincita dividend8217s. La data di stacco cedola è senza dubbio la data più importante da sapere per una particolare azione, in quanto determina se o meno di ricevere il dividendo come un investitore i restanti tre principali date di dividendi prendere qualcosa di un sedile posteriore di ex-date. date ex-dividendo sono stabiliti dalla rispettiva borsa o dalla National Association of Securities Dealers e cade due giorni prima della data di registrazione, un altro importante appuntamento del dividendo. Si noti che la data di stacco del dividendo è in genere un mese dopo la data della dichiarazione e poco più di un mese prima della data di effettivo pagamento del dividendo. Ecco un esempio di un tipico programma di stacco cedola per l'ipotetico magazzino ABC: alla data effettiva di stacco cedola, il titolo scenderà dalla quantità del dividendo, quindi se le azione ABC sta pagando un dividendo o 0,30 per azione, la sua prezzo delle azioni sarà rientrano generalmente in misura corrispondente. Si noti che a seconda di come il mercato si muove in quel giorno particolare quest'ultimo punto non sempre tengono. Riconoscendo che un titolo è solo verso il basso in un giorno perché sta andando ex dividendo è una buona pratica che investe e vi aiuterà a fare meglio il senso del mercato vedi anche Tutto investitori hanno bisogno di sapere su date ex-dividendo. L'inverso di questa regola vale anche vero 8212, se si vende un titolo prima della data di stacco cedola, non sarà possibile ricevere il dividendo, ma se si vende a partire dalla data di stacco cedola, si. Importante Stampa l'annuncio Tutte dividendo e informazioni aggiornate su questo sito sono fornite esclusivamente a scopo informativo. Non possiamo e non garantisce l'accuratezza delle eventuali date di dividendi o gli importi di pagamento. sono sempre soggette a cambiare le date dei dividendi e le vincite. Verificare sempre con il proprio broker prima prima di acquistare qualsiasi sicurezza. Tutte le quotazioni di borsa su questo sito devono essere considerati come aventi un ritardo di 24 ore. Alcune informazioni finanziarie incluse nel dividendo è di proprietà di Mergent, Inc. (Mergent) Copyright copia 2017. La riproduzione di tali informazioni in qualsiasi forma è vietata. A causa della possibilità di errore umano o meccanico da Mergents fonti, Mergent o altri, Mergent non garantisce l'accuratezza, adeguatezza, completezza, tempestività o la disponibilità o per i risultati ottenuti dall'utilizzo di tale information. When un titolo paga un dividendo la importo del dividendo viene sottratto dal prezzo del titolo. Per esempio, se XYZ è scambiato a 100, sarà il commercio a 99 dopo aver pagato un dividendo 1. L'evidenza empirica mostra che, quando uno stock va ex-dividendo, lo stock di solito commercia sopra del suo prezzo ex-dividendo. A 100 magazzino che paga un dividendo 1 sarà il commercio sopra 99 presso il più aperto del tempo. Approfittando questo richiede che il titolo è stato acquistato alla chiusura delle contrattazioni il giorno prima di un titolo va ex-dividendo. Il magazzino deve essere venduto il giorno seguente, il giorno di stacco cedola, subito a cielo aperto. Fino a che punto può essere fatto dai dividendi di negoziazione dipende da quanto i commerci di sopra della ex-dividendo sulla aperta. Statisticamente, le scorte di pagare più di 3 annualizzato perde solo 72 del loro valore dividendo quando il mercato si apre alla data di stacco cedola. Considerare 100.000 vale la pena di magazzino pagare un dividendo trimestrale con un rendimento annuo 4. Un pagamento dividendo trimestrale sarà pari a 1000. In teoria, il valore di questo stock scenderebbe a 99.000. Se questo stock perde solo il 72 del suo valore del dividendo, il valore del titolo scenderebbe a 99.280. Il titolare del magazzino dovrebbe sostenere una minusvalenza di 720, poi ricevono 1000 sulla data di pagamento dei dividendi, per un utile netto di 280. Il costo del commercio di andata e ritorno deve essere dedotto dalla transazione, e che diminuirebbe il rendimento complessivo . Un vantaggio significativo dei dividendi di negoziazione è il beneficio fiscale potenziale. I dividendi sono tassati al 15, mentre la perdita del capitale può essere dedotta al aliquota marginale. Questo tasso varia a seconda del staffa fiscale. Un contribuente soggetto ad una aliquota marginale 33 avrebbe il vantaggio di pagare una aliquota ridotta del 18 sul dividendo 1000. Nell'esempio commercio sopra, il vantaggio immediato sarebbe 280 al netto delle commissioni, e il beneficio differito sarebbe 18 di 720. Anche se questo ritorno sugli investimenti può sembrare piccolo, il beneficio può essere realizzato di frequente, e l'insieme di questi commerci può essere significativo . Svantaggi di dividendi di negoziazione sono: un sacco di capitale deve essere messa a rischio per una parte relativamente piccola di ritorno. Ci sono strategie per ridurre o eliminare questo rischio utilizzando le opzioni (vedere la sezione successiva). L'idea di essere soggetti al rischio durante la notte può essere inaccettabile per gli operatori più esperti. La distribuzione del dividendo non è disponibile durante il periodo compreso tra la data di stacco e la data di pagamento. L'attuazione di questa strategia richiede il monitoraggio pagamenti di dividendi Compravendite deve essere effettuato alla chiusura delle contrattazioni e di nuovo al aperto ogni volta che viene fatto un gioco di dividendo, che richiede il commerciante essere disponibile per il commercio a intervalli frequenti. I vantaggi sono: La minusvalenza netta è di solito inferiore al debito d'imposta ridotta distribuzione di dividendi, dato che i dividendi sono tassati ad un tasso inferiore a quello di plusvalenze differite debito d'imposta, se la data di pagamento è l'anno civile successivo alla data di stacco cedola ci sono linee guida per i dividendi di negoziazione: impostare il rendimento minimo che si tradurrà in un profitto. Questo numero è relativo al capitale a rischio. Acquista la sicurezza cuscinetto dividendo il più vicino alla chiusura del mercato del giorno prima della data di stacco della cedola il più possibile. commercio sempre con un ordine di mercato scendere alla aperti alla data di stacco cedola, con un ordine di mercato non collocare un ordine di mercato prima allo scoperto
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